A busca por investimentos no exterior tem se tornado cada vez mais comum entre os investidores brasileiros.
A ideia principal neste caso é explorar oportunidades em ativos fora do país, buscando uma melhor relação entre risco e retorno e diversificação da carteira de investimentos. A baixa correlação entre os ativos internacionais e brasileiros pode servir como proteção para a carteira em eventos inesperados.
Veja neste artigo as opções para realizar investimentos no exterior e seus prós e contras.
Realizar investimentos no exterior tende a melhorar a diversificação da carteira e permite a exposição a ativos e empresas que não estão disponíveis no Brasil.
Porém, antes de decidir por este tipo de investimento, é preciso avaliar alguns aspectos, entender como funciona as diferentes formas de investir no exterior e se informar dos impostos e taxas que serão cobrados.
Antes de mais nada, é preciso entender as formas de se expor ao mercado internacional.
Você pode investir de forma direta, indireta ou ambas.
De forma direta, você irá investir diretamente em uma ação, o que requer conhecimento e tempo para analisar e acompanhar as ações que você deseja investir.
Já de forma indireta, você pode investir no mercado de ações por meio de um fundo de investimento de gestão ativa ou um fundo de gestão passiva – mais conhecido como ETF.
Dessa forma, você precisa de mais cuidado ao escolher, pois deve procurar um bom gestor, conhecer o índice que o fundo replica ou buscar a ajuda de um profissional qualificado – o que é mais recomendado caso você não tenha certeza do que está fazendo.
Apesar das diferenças, entendemos que não existe a melhor opção para qualquer investidor. O tempo, conhecimento, capacidade financeira e objetivos são os fatores que definem qual a melhor e mais viável opção para você.
Dadas as formas de investir, vamos conhecer as opções e os prós e contras para que você possa identificar aquela que mais faz sentido para o seu perfil e capacidade.
Os ETFs – Exchange Traded Funds – são fundos que buscam replicar índices de mercado, como o Ibovespa, por exemplo.
Alguns desses fundos replicam o comportamento de índices estrangeiros. Um dos ETFs mais conhecidos é o IVVB11, fundo que replica o índice S&P 500, que é composto por 500 empresas cotadas nas bolsas nos Estados Unidos, elaborado pela S&P.
Investindo em fundos de investimentos você delega a tarefa de escolher os melhores ativos a um gestor profissional especializado no assunto, o que é importante, já que a complexidade dos investimentos no exterior pode ser grande.
Os fundos de investimentos buscam superar um índice e podem ser focados em ações globais ou mesclados com outras estratégias. Não necessariamente precisam estar expostos à variação do dólar, pois existem fundos que oferecem proteção contra a variação do câmbio.
Uma vantagem dos fundos de investimentos é que eles estão domiciliados no Brasil, portanto, é considerada a legislação brasileira.
As stocks, como são conhecidas, são as ações negociadas nas bolsas de valores dos Estados Unidos. Para investir nesta modalidade, você precisa de uma conta em uma corretora americana. Este tipo de investimento possui alguns prós e contras:
Prós:
Contras:
Os BDRs – Brazilian Depositary Receipt (Certificado de Depósito Brasileiro) – são recibos negociados na Bolsa brasileira que replicam o comportamento de ações de empresas estrangeiras.
Com os BDRs, é possível investir em diversas empresas estrangeiras diretamente na B3, sem o trabalho de precisar mandar o dinheiro para o exterior. Veja os prós e contras dessa modalidade:
Prós:
Contras:
Neste caso, os custos acabam sendo majoritariamente a taxa dos dividendos.
Outro detalhe importante é que, investindo em BDR, você se expõe não apenas à variação do preço da empresa, mas também é sensível à variação do dólar. Ou seja, em caso de desvalorização da ação de uma empresa, se torna um ponto contra, porém, quando a ação valoriza, o BDR – por ser um recibo – representa a mesma rentabilidade, acompanhando a cotação da empresa, sendo um ponto pró para o investimento.
Outra maneira de investir no exterior é abrindo uma conta diretamente em alguma corretora domiciliada no país que você deseja investir. Após a abertura da conta, você envia a remessa – sob a qual incide IOF – e é possível investir diretamente nos ativos listados no país.
A ideia aqui, além de investir em ações, é a possibilidade de escolher outros tipos de produtos do país, como títulos públicos e fundos de investimentos, por exemplo.
Um ponto de atenção ao abrir uma conta em uma corretora no exterior são as regras do país escolhido – em especial as regras da Receita Federal – para que você não deixe de pagar os impostos devidos, tanto no Brasil quanto no exterior.
O Certificado de Operações Estruturadas – COE – é um ativo financeiro que junta elementos da renda variável e da renda fixa para potencializar o retorno esperado e diminuir os riscos. Ou seja, ele oferece exposição aos retornos da renda variável, mas possui as características da renda fixa.
Os COEs permitem a exposição a uma cesta específica de ativos no exterior, além de oferecer proteção, pois limitam as altas e baixas.
Um ponto de atenção é que os COEs costumam ter prazos específicos de investimentos e, muitas vezes, não é possível resgatar o dinheiro antes do prazo estipulado.
No caso de COEs é sempre muito importante verificar as particularidades do ativo específico que você está comprando, já que eles são customizáveis para atender as demandas de investidores diferentes.
Podemos perceber que há excelentes opções para aqueles investidores que desejam ter uma exposição internacional em sua carteira, de forma simples e sem precisar tirar o dinheiro do Brasil.
As modalidades de investimentos no exterior possuem características bastante diversas entre si, por isso, antes de decidir, estude e pesquise as opções e fique atento a que melhor atende sua necessidade. Além disso, fique alerta aos riscos, custos e ao retorno esperado do investimento.
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