Tudo o que você precisa saber sobre fundos exclusivos

  • 23/02/2022
Página inicial - Investimentos - Tudo o que você precisa saber sobre fundos exclusivos

Os investidores que dispoẽm de grandes quantias para realizar seus investimentos costumam buscar por opções personalizadas e que atendam suas necessidades e objetivos.

Para isso, uma das principais opções disponíveis no mercado são os fundos exclusivos, que são constituídos para receber aplicações de um único cotista e oferecem vantagens quando comparados com outros investimentos.

Entenda neste artigo o que é um fundo exclusivo, suas principais vantagens, características e custos.

O que são fundos exclusivos?

Fundo exclusivo é um tipo de fundo de investimento constituído para investidores profissionais.
Ao optar por um fundo exclusivo, o investidor deixa de investir pela pessoa física e passa a realizar os investimentos no CNPJ do fundo.

O fundo exclusivo é um produto que possui as mesmas características de um fundo de investimento convencional, contudo, apresenta algumas vantagens.

Diferença entre fundos exclusivos e fundos de investimento

Os fundos de investimentos são aplicações financeiras coletivas, ou seja, o dinheiro de cada investidor é somado e utilizado para comprar produtos financeiros que pertencem a todos.

Já o fundo exclusivo é constituído por apenas uma pessoa e a carteira do fundo é totalmente personalizada, alinhada com os objetivos e o cliente tem total conhecimento.

Tipos de fundos exclusivos

Os fundos exclusivos podem ser abertos ou fechados e possuem características e vantagens diferentes:

Fundo exclusivo aberto

  • Movimentação de capital livre, sem limite para aportes e resgates
  • Incide o come-cotas (com exceção para fundos de investimento em ações)
  • A transferência de cotas não é permitida
  • Possui prazo de vigência indeterminado
  • Nas movimentações internas não há incidência imposto de renda

Fundo exclusivo fechado

  • A movimentação de capital segue regras e prazos específicos
  • Não há incidência do imposto come-cotas
  • É possível realizar a transferência de cotas por meio de termo de cessão
  • O prazo de vigência é determinado, mas pode ser prorrogado
  • O valor total só pode ser resgatado após o encerramento do fundo
  • Também não há incidência de IR nas movimentações internas

Fundo restrito

O fundo restrito é uma opção para quem pretende ter um fundo personalizado, mas com mais cotistas contribuindo.

As características do fundo exclusivo e do fundo restrito são iguais, a diferença é que o fundo restrito pode ter um número limitado de pessoas – máximo 20 – com algum vínculo (societário, econômico ou familiar), enquanto o fundo exclusivo é para apenas um cotista.

Vantagens dos fundos exclusivos

Entre as vantagens dos fundos exclusivos, podemos citar:

  • Otimização tributária: não há incidência de IR nas movimentações internas do fundo e no caso de fundos fechados, não há incidência de come-cotas
  • Isenção de IOF nas movimentações da carteira
  • Sucessória: é possível fazer a doação das cotas do fundo, mantendo o usufruto, facilitando a transição dos valores.
  • Gestão profissional dos investimentos: feita por um gestor capacitado e uma equipe altamente competente.
  • Diversificação: de ativos, gestores e riscos, sem a necessidade de ter uma conta em cada instituição
  • Carteira totalmente personalizada: de acordo com as características e objetivos do investidor, onde o cliente tem total conhecimento.
  • Blindagem patrimonial

Restrições dos fundos exclusivos

  • Investimento inicial a partir de R$15 milhões – vale consultar uma análise de viabilidade para verificar se faz sentido constituir um
  • Não é indicado para produtos que são isentos de Imposto de Renda

Agentes do fundo de exclusivo

Além do investidor, outras figuras fazem parte da composição de um fundo exclusivo:

Administrador: Instituição financeira responsável pela organização do fundo e atividades burocráticas para manter seu funcionamento e enquadramento legal.

Gestor: Quem decide onde os recursos serão aplicados, de acordo com o regulamento do fundo. Responsável pelas alocações e movimentações da carteira do fundo.

Custodiante: Instituição que registra e faz a guarda dos ativos do fundo.

Auditor: Empresa independente responsável por auditar as informações contábeis do fundo

Distribuidor: Agente autônomo de investimentos e/ou corretoras/distribuidoras de valores mobiliários

Custos de um fundo exclusivo

Para constituir um fundo exclusivo, existem alguns custos embutidos. Por isso, é importante sempre avaliar se vale a pena ou não constituir um.

Entre os custos fixos, podemos citar:

  • Auditoria
  • Anbima
  • CVM
  • B3/CETIP
  • Selic

Além disso, existem os custos variáveis e esporádicos, como os custos de abertura do fundo (registro em cartório, registro nos órgãos reguladores), custódia e taxas de administração e de gestão, que variam de acordo com o patrimônio líquido (PL) do fundo exclusivo.

Fundos exclusivos ParMais

Ao optar pela ParMais para realizar a gestão do seu fundo exclusivo, você terá algumas vantagens adicionais, como:

  • Taxa zero de gestão ParMais nos três primeiros meses
  • Gestão do risco de acordo com os objetivos
  • Devolução de 100% do rebate
  • Relatórios gerenciais consolidados e detalhados, com acompanhamento do desempenho da cota do fundo
  • Gestão compartilhada entre ParMais e investidor, com as decisões tomadas em conjunto
  • Confidencialidade
  • Uma reunião mensal com um gestor de fundo escolhido previamente
  • Opções de criptoativos para composição de investimentos

Entre em contato com nossos especialistas para mais detalhes e para avaliar a abertura do seu fundo exclusivo!

Clique aqui

Nossos artigos