Quanto rende o CDI hoje?

O CDI – Certificado de Depósito Interbancário – serve para determinar o rendimento de diversos tipos de investimentos. Atualmente, o CDI rende cerca de 4,25% ao ano, pois seu rendimento está muito atrelado ao rendimento da taxa Selic, que está em 4,25% ao ano.

O que é o CDI e Selic?

O CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, é um título emitido pelos bancos a fim de “emprestar” dinheiro para outros bancos que terminaram o dia no negativo. A taxa é estabelecida diariamente com base nas operações de emissão de depósitos entre bancos.

Funciona assim: no final de todos os dias úteis os bancos precisam zerar o caixa. É uma regra do sistema de compensação bancária.

Na somatória de todas as movimentações dos correntistas em cada dia – cheques, TEDs, DOCs, depósitos, etc. – há instituições que ficam com a conta no vermelho, e outras no azul.

Então, para fechar a conta, os bancos em que “sobrou” dinheiro emprestam para aqueles em que “faltou”. A taxa de juros cobrada nestas operações entre bancos é semelhante à SELIC.

Na verdade, o termo técnico para esta taxa é DI over, e a sigla se refere aos títulos emitidos para que estas operações ocorram, mas convencionou-se chamar de CDI também as taxas adotadas.

O que é a Taxa Selic?

A Selic é a taxa básica de juros da economia. É o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central (BC) para controlar a inflação.

Ela influencia todas as taxas de juros do país, como as taxas de juros dos empréstimos, dos financiamentos e das aplicações financeiras.

O Certificado de Depósito Interbancário tem um comportamento muito semelhante à taxa Selic, como pode ser visto na comparação dos índices no gráfico abaixo.

Ele é muito importante na remuneração de títulos bancários e por isso serve de referência para a maior parte dos investimentos em renda fixa.

Por causa disso é muito comum ver ativos que tem o seu rendimento atrelado ao CDI ou que o usam como meta a ser batida.

Exemplos disso seriam o CDB de um banco que paga 90% do CDI, um fundo cuja meta seja bater 103% do CDI, entre outros casos.

O CDI vale a pena? Entenda a influência nos seus investimentos

Um investimento atrelado ao CDI rende mais que a poupança?

Quando se fala em investimentos, você já deve ter ouvido que a poupança não é um bom investimento – principalmente com a taxa de juros baixa – e que existem diversas alternativas melhores que ela.

Geralmente indicam-se investimentos indexados, que devem obter uma rentabilidade líquida maior que a poupança.

Saiba mais: quanto rende a poupança?

O CDI já teve um rendimento muito maior do que o de hoje. Para se ter uma ideia, um investimento que rendesse 100% do CDI rendeu 14% em 2016, praticamente sete vezes a taxa atual.

Quando o CDI estava em um patamar assim tão alto era muito difícil que um fundo atrelado ao CDI, por pior que fosse a sua rentabilidade, perdesse nesse quesito em comparação à poupança.

Com uma rentabilidade nominal tão alta, muitos investidores não se importavam com a cobrança de taxas altas, mas o cenário já não é mais o mesmo. Veja por exemplo o fundo que o Bradesco oferece aos seus correntistas pessoa física, o Bradesco Simples Automático RF.

Ele é um fundo com mais de 2,9 bilhões de reais de patrimônio e mais de 175.000 cotistas. A sua intenção é ter uma rentabilidade que acompanhe a variação do CDI.

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Veja, no entanto, que esse é um fundo que possui uma taxa de administração altíssima, de 2% ao ano, incompatível com o seu nível de complexidade.

Para se ter uma ideia, se o fundo tiver um rendimento bruto de 100% do CDI a cobrança de uma taxa de 2% ao ano significa que mais de 68% da rentabilidade do fundo fica para o Bradesco!

Essa é uma das razões pela qual a sua rentabilidade alcança, em 12 meses, apenas 56% do CDI.

Utilizando o aplicativo “Rendimento do CDI” da ParMais, é possível simular o rendimento líquido em reais desse fundo em comparação com a poupança em diferentes períodos. Veja os resultados abaixo:

Veja que o resultado do investimento no fundo Simples Automático do Bradesco seria pior que o investimento na poupança.

Além da taxa, a principal razão disso é que o rendimento obtido pelo fundo é tributado pelo imposto de renda, enquanto a poupança é isenta.

App “Rendimento do CDI”

Este aplicativo disponibilizado pela ParMais calcula quanto rende o CDI hoje e pode ajudar você na escolha do melhor investimento. Com ele é possível calcular o rendimento em reais, já líquido de imposto de renda, de vários investimentos de renda fixa.

Às vezes pode ser confuso verificar se vale mais investir em títulos isentos de IR que pagam um pouco menos – como a poupança, LCI/LCA e debêntures incentivadas – ou títulos que pagam um percentual maior do CDI mas tem incidência de IR.

O app da ParMais permite que você faça essa comparação de maneira bastante simples e rápida.

Conclusão

O CDI é um indexador para diversos títulos de renda fixa, tem um comportamento muito semelhante à taxa Selic e rende atualmente 4,25% ao ano. O CDI é muito importante na remuneração de títulos bancários e por isso serve de referência para a maior parte dos investimentos em renda fixa.

É muito comum ver ativos que tem o seu rendimento atrelado ao CDI ou que usam o CDI como meta a ser batida.

A Calculadora do CDI da ParMais pode ser usada para calcular o quanto rende o CDI hoje e te ajudar na escolha do melhor investimento.

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