Este artigo mostra os melhores fundos de investimentos de 2020, levando em conta dados e também os eventos inesperados que aconteceram ao longo do ano que passou. Os selecionados estão no radar de avaliação da ParMais e atendem aos critérios de avaliação dos nossos especialistas.
O ano de 2020 foi marcado por eventos imprevisíveis, os chamados “eventos de cauda”. Na estatística, consideramos que a maioria das coisas ocorrem dentro de uma curva de probabilidades e que os eventos imprevistos são aqueles que ficam nas pontas das caudas, pois são os que têm menor chance de ocorrer. A pandemia que enfrentamos pode ser considerada um desses “evento de cauda” que desencadeou uma série de outros eventos improváveis.
Os meses de março e abril foram muito intensos nos mercados, com previsões catastróficas e sensação de ruptura na economia global, o que motivou algumas reações exacerbadas de governos e bancos centrais.
A taxa Selic chegou ao seu menor patamar histórico de 2%. A inflação, que também era estruturalmente baixa, ficou alguns meses negativa e fechou o primeiro semestre muito próxima a zero.
Por causa da necessidade de liquidez, os fundos de renda fixa DI tiveram volatilidade e reportaram prejuízos pela primeira vez na história. O barril de petróleo chegou a ser negociado a preços negativos, pois como não havia capacidade de estocagem, os investidores pagavam para alguém ficar com os barris. Talvez esse tenha sido o cúmulo dos eventos inimagináveis.
Com o passar do ano, os estímulos monetários e os programas de manutenção de emprego e crédito foram dando resultado. Porém, pudemos ver mudanças significativas no cotidiano das pessoas, principalmente na necessidade de consumo e na forma de consumir. Enquanto alguns setores, como lazer, turismo e serviços continuavam fechados, outros setores, como alimentos, aluguéis de temporada e materiais de construção tiveram uma demanda inesperada.
Com isso, para a economia, o resultado final acabou não sendo tão ruim quanto se imaginava no início. O humor começou a melhorar significativamente no fim do ano com a entrega do resultado das vacinas e o início das campanhas de vacinação. O que também trouxe um ânimo adicional aos tomadores de risco foi a eleição de Joe Biden, pois a esperança é que o governo Democrata tenha menos ruídos para a economia mundial, com expectativa positiva para os países emergentes. No Brasil, 2020 trouxe uma série de problemas políticos e decisões contestáveis nos três poderes.
Considerando esse cenário, preparamos uma lista com os melhores fundos de investimentos de 2020.
Os melhores foram selecionados a partir da base de fundos aprovados pelo comitê de investimentos da ParMais. Eles foram escolhidos respeitando os seguintes critérios:
O motivo de realizarmos essas restrições justifica-se pelo fato de que não faz sentido apresentarmos fundos que não são acessíveis ao investidor pessoa física, por isso, foram retirados fundos exclusivos, destinados a investidores qualificados ou que, por exemplo, possuem aplicação mínima inicial muito elevada.
Após um esse filtro inicial, listamos os melhores fundos de investimento em termos de risco/retorno, classificando-os pelas seguintes categorias: renda fixa pós-fixada; multimercado e ações.
De forma simplificada, segue um resumo da composição da carteira de cada um desses fundos de investimento:
Em um ano de eventos imprevisíveis, a renda fixa não ficou de fora. Os fundos DI, que contém crédito privado em suas carteiras, apresentaram volatilidade nunca vista anteriormente. E nem o Tesouro SELIC ficou de fora. Com a taxa de juros nos níveis atuais, até mesmo o tesouro (e consequentemente os fundos que investem exclusivamente em títulos públicos) tiveram seus meses negativos.
Os que melhor performaram foram os que possuíam em carteira ativos atrelados à inflação, visto o fechamento da curva ao longo do ano.
Fundo | Retorno Nominal | Retorno %CDI | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (R$ Milhões) |
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ARX ELBRUS FI INFRA RENDA FIXA | 9,88% | 356,19% | 5,8848% | 1,17 | D+31 | 500 | 298.984 |
SULAMÉRICA INFLATIE FI RENDA FIXA LP | 5,03% | 180,23% | 12,4857% | 0,24 | D+2 | 5.000 | 1.239.212 |
QUATÁ MULTISETORIAL FIC FIM CP | 4,23% | 152,65% | 0,9490% | 1,49 | D+30 | 25.000 | 60.441 |
Os gestores de Multimercado tiveram um ano difícil, de grandes desafios. Mudanças de cenários e a imprevisibilidade exigiu atenção extrema dos gestores. No fim, os resultados foram positivos, especialmente para os fundos que possuem carteiras mais diversificadas e que atuam também no exterior.
Fundo | Retorno Nominal | Retorno %CDI | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (R$ Milhões) |
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LEGACY CAPITAL FIC MULTIMERCADO | 13,82% | 498,26% | 10,2289% | 1,05 | D+62 | 500 | 620.705 |
MOAT CAPITAL EQUITY HEDGE FIC FIM | 8,49% | 308,09% | 8,8356% | 0,66 | D+31 | 20.000 | 814.859 |
PIMCO INCOME IE FIC FIM | 6,33% | 231,88% | 7,4219% | 0,50 | D+13 | 25.000 | 1.059.786 |
Após sofrer as maiores quedas históricas e ter o maior número de Circuit Breakers (concentrados em um período próximo de um mês), o Ibovespa fechou o ano aos 119.017 com uma alta de 2,92%.
Não houve uma regra para determinar a melhor performance nessa classe de ativos. Enquanto alguns obtiveram bons resultados por estarem mais protegidos durante a crise, outros ganharam com ativos no exterior ou ainda fazendo uma boa escolha de papéis em meio a retomada vista a partir do segundo semestre.
Fundo | Retorno Nominal | Excesso de retorno sobre o Ibov | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (R$ Milhões) |
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TRUXT I VALOR FIC AÇÕES | 33,17% | 30,25% | 43,1364% | 0,82 | D+32 | 5.000 | 854.146 |
IP PARTICIPAÇÕES FIC AÇÕES BDR NÍVEL I | 28,82% | 25,82% | 29,2446% | 0,92 | D+63 | 1.000 | 516.692 |
DAHLIA TOTAL RETURN FIC MULTIMERCADO | 17,99% | 15,08% | 19,4031% | 0,81 | D+32 | 500 | 1.648.092 |
Listamos neste artigo os fundos de investimentos com melhor performance em 2020. Classificamos eles em três categorias: renda fixa, multimercado e ações.
Vale lembrar que investir em fundos é uma forma de ter acesso a diversos ativos, beneficiando-se da diversificação, mesmo sem precisar desembolsar valores elevados.
Por fim, outro ponto importante é a alocação dos ativos. Apesar dos fundos de investimento aplicarem em diversos produtos financeiros, eles são categorizados em classes. Por isso, o investidor precisa diversificar sua carteira entre fundos de investimento de classes diferentes.
Entender seu momento de vida é essencial para escolher os melhores fundos e modelos de investimento. É pensando nisso que temos a nossa BIO Financeira! Clique e conheça melhor seu perfil de investimento.
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