Quanto rende a poupança?

  • 19/08/2020
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quanto rende a poupança

Quando se fala em investimentos, a poupança é preferência dos brasileiros. Em 2019, a caderneta foi o principal destino dos investimentos de 84,2% dos investidores do país. Mas você sabe realmente quanto rende a poupança?

Rendimento da poupança

O rendimento da poupança é calculado da seguinte forma:

  • Se a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês, mais a taxa referencial (TR).
  • Se a Selic estiver igual ou abaixo de 8,5% ao ano, a parte fixa da remuneração da poupança deixa de ser 0,5% ao mês e passa a ser 70% da meta da taxa SELIC mais a TR.

A poupança é bastante utilizada pelos brasileiros para guardar dinheiro, porém, deve-se pensar duas vezes antes de utilizar a poupança como investimento, principalmente porque a taxa básica de juros está nos seu menor patamar histórico.

A poupança e a inflação

Por muito tempo, em cenários de alta inflação, a poupança ajudava a manter o poder de compra do investidor, dando uma falsa impressão de ser um investimento rentável.

Porém, com o cenário atual, onde a inflação não é tão elevada quando na década de 80 e início dos 90, os ganhos de quem deixa o dinheiro na poupança são bastante limitados.

A poupança também já foi alvo de um confisco, que deixou traumas em quem perdeu dinheiro durante o governo Collor. Na verdade, o dinheiro foi devolvido 18 meses depois, mas não foi atualizado pela inflação, fazendo com que pessoas perdessem poder de compra do valor depositado na poupança.

Além disso, para receber os rendimentos do mês, é preciso esperar o aniversário do investimento. Ou seja, se você realizou um depósito no dia 10 de novembro, o rendimento será creditado somente no dia 10 de dezembro. Para cada depósito, há uma data de aniversário. Porém, se você fizer um resgate antes do aniversário da poupança, você não terá o rendimento completo ou pode até mesmo perder o rendimento do mês inteiro.

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Quanto rende a poupança x inflação

O indicador oficial de inflação para o Brasil é o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo). Ele é calculado mensalmente pelo IBGE e a expectativa é medida pelo boletim Focus. A projeção atual da inflação para o final de 2020 é de 1,63%.

Como explicamos, a poupança rende atualmente 70% da Selic. Considerando a taxa Selic em 2% ao ano, o rendimento fica em 0,12% ao mês. Desta forma, a poupança está com juros reais negativos, abaixo da inflação, com perda real.

Por exemplo, se você depositar R$1.000 na poupança e deixar pelo período de 12 meses, a rentabilidade será de aproximadamente R$14,00. Ou seja, no final do período, o investidor terminou o ano com R$1,014 na poupança. Porém, o que custava R$ 1.000 em janeiro estará custando em média R$ 1.016,30 (1,63% de inflação).

Conclusão: a cada R$ 1.000 investidos na poupança, o investidor perderá R$2,30 no seu poder de compra.

Inflação acumulada

Confira na tabela abaixo os dados de inflação, poupança e CDI dos últimos 19 anos.

Ano Inflação Poupança CDI
2001 7,7% 8,5% 17,3%
2002 12,5% 9,0% 19,1%
2003 9,3% 11,3% 23,3%
2004 7,6% 8,0% 16,2%
2005 5,7% 9,2% 19,0%
2006 3,1% 8,4% 15,0%
2007 4,5% 7,8% 11,8%
2008 5,9% 7,7% 12,4%
2009 4,3% 7,1% 9,9%
2010 5,9% 6,8% 9,8%
2011 6,5% 7,5% 11,6%
2012 5,8% 6,6% 8,4%
2013 5,9% 6,3% 8,1%
2014 6,4% 7,0% 10,8%
2015 10,7% 7,9% 13,2%
2016 6,3% 8,3% 14,0%
2017 2,9% 7,0% 9,9%
2018 3,7% 4,6% 6,4%
2019 4,3% 4,3% 5,9%

Inflação Poupança CDI
Valor R$ 1.000 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00
Período 19 anos 19 anos 19 anos
Taxa Período 216,0% 308,5% 861,5%
Valor Final R$ 3.160 R$ 4.085 R$ 9.615

Como podemos ver, a inflação acumulada nos últimos 19 anos foi de 234,9%, enquanto que a poupança rendeu 328,1% e o CDI 1027,7%.

Hoje, você precisa de R$ 3.160 para comprar as mesmas coisas que você comprava com R$ 1.000 em 2001. Se você tivesse deixado R$ 1.000 na poupança, você teria R$ 4.085. Ou seja, você ganhou apenas R$ 925 em 19 anos! O restante foi inflação.

Você tem a impressão que ganhou mais, certo? Afinal, você deixou R$ 1.000 na poupança e hoje tem R$ 4.085, um ganho de R$ 3.085! Uau! Mas, R$ 2.160 são referentes a inflação e apenas R$ 925 ao ganho real, ou R$ 77 por ano!

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Quanto rende a poupança em tempos de crise?

Se pegarmos dois anos de crise econômica: 2002 e 2015, a inflação foi superior a rentabilidade da poupança nos dois anos!

Exemplo: imagine que tanto em 2002 quanto em 2015 você tivesse a possibilidade de comprar uma televisão por R$ 1.000,00 no mês de janeiro ou aplicar esse valor na poupança o ano todo e comprar a televisão apenas no mês de dezembro. Será que o rendimento da poupança acompanharia o aumento do preço da televisão? Veja no gráfico a seguir em que utilizamos a inflação, medida pelo IPCA, como fator para reajustar o preço da televisão.

quanto rende a poupança
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O gráfico mostra que dos dois anos de crise (2002 e 2015) os rendimentos da poupança não superaram a inflação!

Em tempos de crise econômica é comum a inflação corroer grande parte, ou quase todo, o rendimento da poupança.

Outro fator é que a rentabilidade da poupança está ligada a Selic, por isso, ela também sente essa diminuição da taxa de juros. Ou seja, quanto menor o valor da taxa Selic, menor será o rendimento da poupança.

Rentabilidade dos investimentos

Para te ajudar a entender melhor como realmente funciona o rendimento dos seus investimentos, montamos o guia “Como analisar a rentabilidade dos seus investimentos”. Nele abordamos conceitos e criamos exemplos práticos para mostrar como cada um deles afeta os seus investimentos. Dessa forma, ficará mais fácil avaliar se o seu dinheiro está rendendo conforme esperado.

Ajuda de profissionais

Vimos que no cenário atual, a poupança está com juros reais negativos, abaixo da inflação, com perda real. Se você sempre deixou o seu dinheiro guardado na caderneta de poupança e quer buscar melhor rentabilidade, busque o auxílio de profissionais qualificados, pois eles podem te ajudar a diversificar sua carteira de investimentos, pensando em estratégias de acordo com o seu perfil de investidor e te auxiliando a tomar as melhores decisões para rentabilizar a sua carteira de acordo com seus objetivos financeiros.

Conclusão

A poupança sempre foi preferência entre os brasileiros, porém, com o cenário atual de juros baixos no Brasil, seu rendimento está negativo.

A inflação também tem influência direta no rendimento da caderneta de poupança, fazendo com que o investidor perca seu poder de compra quando ela está alta.

Por isso, é importante sempre estar atento a sua carteira de investimentos e buscar por opções mais rentáveis, pois não adianta você se esforçar para poupar e, por uma decisão errada de investimento, perder poder de compra do valor investido.

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Comentário(s): 66

       
    1. Renan, boa tarde!
      O rendimento atual da poupança é de 70% de taxa Selic, ou seja, hoje rende (02/01/2020) por volta 3,15% AO ANO, ou seja os R$ 100 mil ao final de um mês renderia mais ou menos R$250,00 (duzentos e cinquenta reais) e ao final de um ano, R$ 3.150,00 (três mil e cento e cinquenta reais), isso seguindo a regra do “aniversário” que só existe rendimento se nenhum valor não for sacado.
      Desejamos sucesso em 2020!

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