Este artigo mostra os melhores fundos de investimento de 2018, levando em conta dados até o fim do primeiro semestre. Os melhores fundos foram selecionados a partir da base que estão no radar de avaliação da Par Mais. Diversos critérios são levados em conta e avaliados pelo nosso time de especialistas – como o patrimônio, volatilidade, estratégia de investimento, e até mesmo currículo e experiência dos gestores envolvidos.
Tivemos um início de ano bastante positivo, com os investidores animados com o desempenho da economia, o que levou a bolsa a bater sua máxima histórica em 26 de fevereiro aos 87.652 pontos. Já a partir de março o humor começou a ser alterado, especialmente devido a notícias que vinham dos Estados Unidos, com o presidente norte americano uma série de medidas de proteção comercial.
A partir daí, iniciou-se a volatilidade que era esperada para a metade do ano, por conta da eleição presidencial. E essa volatilidade acabou sendo agravada a partir de maio, com uma comunicação confusa do Banco Central com relação a SELIC na reunião do início do mês – o mercado esperava a continuidade da queda e, após algumas “idas e vindas” o Banco Central decidiu manter a taxa inalterada.
Em seguida veio a greve dos caminhoneiros que paralisou o país, escancarando uma situação fiscal bastante ruim e causando pessimismo no mercado, piorando ainda mais a já combalida situação política do país e aumentando ainda mais a pressão sobre o próximo governo em relação à necessidade de reformas. E para completar o fatídico mês de maio, o presidente da Petrobrás, Pedro Parente, deixou o comando da empresa – pondo em xeque a independência de gestão que vinha sendo pregada nas estatais.
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Visto esse cenário preparamos uma lista com os melhores fundos de investimentos do primeiro semestre de 2018, selecionados a partir da base de fundos que estão no radar de avaliação da Par Mais.
Foram escolhidos os fundos, respeitando os seguintes critérios:
O motivo de realizarmos essas restrições justifica-se pelo fato de que não faz sentido apresentarmos fundos que não são acessíveis ao investidor pessoa física, por isso foram retirados fundos exclusivos, destinados a investidores qualificados ou que possuem aplicação mínima inicial muito elevada, por exemplo.
Após um esse filtro inicial, listamos os melhores fundos de investimento em termos de risco/retorno, classificando os pelas seguintes categorias: renda fixa pós fixada; multimercado e ações.
De forma simplificada, segue um resumo da composição da carteira de cada um desses fundos de investimento:
O primeiro semestre de 2018 foi marcado principalmente pela queda da Selic, o que “achatou” os rendimentos de renda fixa. Esse movimento fez com que as taxas de títulos privados sofressem remarcação nos administradores afetando boa parte do ganho dos fundos. Mesmo assim alguns fundos de renda fixam conseguiram se aproveitar do momento, seja por um hedge da carteira de títulos bem feito, seja pelo timing de compra, conseguindo render acima do CDI no semestre.
Fundo | Retorno nominal | Retorno % CDI | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (milhões R$) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
AZ QUEST ALTRO FIC FIM CRÉDITO | 3,69% | 116,25% | 0,1792% | 5,0258 | D+45 | 10.000 | 1.289.040 |
SELECT LIGHT RENDA FIXA CRÉDITO | 3,58% | 112,65% | 0,1992% | 5,2135 | D+30 | 25.000 | 112.320 |
SPARTA TOP FIC RENDA FIXA CRÉDITO | 3,58% | 112,63% | 0,1400% | 6,2395 | D+32 | 5.000 | 2.954.550 |
Fundo de renda fixa com elevada exposição em títulos privados, porém com ótima gestão de risco. Investe também em títulos públicos, títulos de instituições financeiras de grande e médio porte e direito creditórios – com certa exposição. Rentabilidade consideravelmente acima do CDI.
Fundo de renda fixa com exposição a títulos corporativos e de instituições financeiras de médio porte. Rentabilidade consideravelmente acima do CDI. Apesar de ter pouco histórico, segue a expertise da casa em crédito privado.
Fundo de renda fixa com carteira composta por títulos corporativos e Direitos Creditórios, com grande pulverização. A performance histórica supera o CDI e possui baixa taxa de administração.
O primeiro semestre de 2018 foi bastante desafiador para esse segmento de fundos de investimentos por conta da volatilidade apresentada nas mais diversas classes de ativos, tanto no Brasil como no exterior. Portanto, os resultados dos fundos multimercado foram bastante dispersos. Se destacaram os gestores que conseguiram ser mais eficientes tanto no cenário interno quanto no externo.
Fundo | Retorno nominal | Retorno % CDI | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (milhões R$) |
---|---|---|---|---|---|---|---|
KAPITALO KAPPA | 9,58% | 301,59% | 4,2617% | 2,3598 | D+31 | 50.000 | 1.763.320 |
SPX NIMITZ FIC FIM | 7,63% | 240,31% | 4,4243% | 1,9858 | D+61 | 50.000 | 3.177.630 |
AZ QUEST TOTAL RETURN | 6,88% | 216,56% | 3,7286% | 2,2415 | D+30 | 5.000 | 799.360 |
Fundo Multimercado Macro que investe nos mercados de ações, juros e dívida externa. Se utiliza de arbitragem, hedge e operações estruturadas em derivativos. Desempenho acima do CDI. Fundo possui alta volatilidade, com uma ótima gestão de risco. Taxa de administração elevada.
Fundo Multimercado Macro cuja política de investimento envolve estratégias globais, principalmente, nos mercados de juros, índices de preços, taxas de câmbio, commodities e ações, tanto no mercado à vista quanto por derivativos.
Fundo Long Short, que busca auferir ganhos com operações compradas e vendidas no mercado de ações, porém sem exposição direcional em bolsa. Fundo de média volatilidade e ótima rentabilidade histórica. Tributação de FIA.
A Ibovespa terminou esse primeiro semestre do ano aos 72.762 e acumulando uma queda de 4,76% no ano. Os fundos que se destacaram no período foram dos gestores que utilizam a análise fundamentalista para a tomada de decisão, e conseguiram apostar nos setores certos nesse primeiro semestre.
Fundo | Retorno nominal | Excesso de retorno sobre o Ibov | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (milhões R$) |
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TRUXT I LONG BIAS | 9,31% | 14,08% | 9,4383% | 2,1459 | D+33 | 50.000 | 462.190 |
AZ QUEST SMALL CAPS | 3,61% | 8,38% | 16,8293% | 1,5264 | D+30 | 10.000 | 599.560 |
IP PARTICIPAÇÕES AÇÕES BDR NÍVEL I | 0,39% | 5,15% | 6,9444% | -0,0957 | D+91 | 100.000 | 318.210 |
Fundo de ações, apesar da classificação como multimercado, com balanceamento da carteira de acordo com a percepção do gestor. Estratégia long biased. Possui uma volatilidade elevada.
Fundo de ações com foco em empresas pequenas e médias. Essas ações possuem menor liquidez, maior risco, mas maior possibilidade de ganhos. É um fundo com elevada volatilidade, mas com ótima perfomance histórica.
Fundo de ações Long Only que investe tanto em empresas brasileiras quanto estrangeiras, sempre com um horizonte de investimento de longo prazo, possuindo um viés fundamentalista. Taxa de administração média, levando em conta a classe do fundo. Média volatilidade. A médio e longo prazo apresenta bom desempenho em relação ao CDI.
Este artigo listou os melhores fundos de investimentos de 2018, considerando dados do primeiro semestre. Classificamos os fundos em 3 categorias: fundos de renda fixa, fundos multimercado e fundos de ações. Com exceção de um fundo da lista, todos os outros apresentaram retorno superior ao CDI, e todos superaram o IBOVESPA.
Vale lembrar que investir em fundos é uma forma de ter acesso a diversos ativos, beneficiando-se da diversificação, mesmo sem precisar desembolsar valores elevados. Este artigo, por exemplo, mostrou fundos com excelente performance e aplicação mínima inicial com valores acessíveis ao pequeno e médio investidor.
Por fim, outro ponto importante é a alocação dos ativos. Apesar dos fundos de investimento aplicarem em diversos produtos financeiros, eles são categorizados em classes. Por isso o investidor precisa diversificar sua carteira entre fundos de investimento de classes diferentes.
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