Iniciamos o ano de 2019 na expectativa de que o governo, de Jair Bolsonaro, emplacasse as reformar necessárias para que nossa economia voltasse a crescer a ritmos mais acelerados.
Foi um ano marcado pela tragédia de Brumadinho, agravamento da crise na Venezuela, eleições na Câmara e Senado, prisão do ex-presidente Temer, Brexit, Trade War entre EUA e China e entre outros tantos acontecimentos.
Os Bancos centrais ao redor do mundo, adotaram uma política mais dovish, tentando evitar uma recessão mundial. Apesar disso, foi um bom ano para investimentos no geral no Brasil.
A bolsa brasileira bateu recordes e fechou o ano cotada a 115.645 com uma valorização de 31,58% no ano, e o dólar a 4,0195 valorizando 3,56% no ano.
Os melhores fundos foram selecionados a partir da base de fundos que estão no radar de avaliação da Par Mais.
Foram escolhidos os fundos respeitando os seguintes critérios:
O motivo de realizarmos essas restrições justifica-se pelo fato de que não faz sentido apresentarmos fundos que não são acessíveis ao investidor pessoa física, por isso foram retirados fundos exclusivos, destinados a investidores qualificados ou que possuem aplicação mínima inicial muito elevada, por exemplo.
Após um esse filtro inicial, listamos os melhores fundos de investimento em termos de risco/retorno, classificando-os pelas seguintes categorias: renda fixa pós-fixada; multimercado e ações.
De forma simplificada, segue um resumo da composição da carteira de cada um desses fundos de investimento:
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O ano foi bastante conturbado para a renda fixa devido à queda das taxas de juros (Selic) no Brasil. Por mais que fosse esperado o ajuste nas taxas dos títulos privados, muitos gestores sofreram com uma reprecificação dos ativos de renda fixa.
Com isso os gestores que obtiveram os melhores resultados no ano, foram os que tinham uma maior parte da carteira atrelada à títulos de inflação, direitos creditórios, concentração em ativos high grade ou que conseguiram fazer um bom hedge da carteira com derivativos.
Fundo | Retorno nominal | Retorno % CDI | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (milhões R$) |
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CA INDOSUEZ DEBÊNTURES INCENTIVADAS FIC FIM CP | 14,39% | 241,50% | 3,3061% | 2,2362 | D+31 | 1.000 | 1.871.083 |
ANGÁ PORTFÓLIO FI MULTIMERCADO | 7,69% | 129,07% | 0,2593% | 6,1674 | D+4 | 10.000 | 544.143 |
AF INVEST GERAES 30 FIRF CP | 6,62% | 111,14% | 0,2004% | 3,1162 | D+31 | 5.000 | 544.143 |
O ano de 2019 foi muito bom para essa classe de fundos. Como a bolsa brasileira subiu bem esse ano, os fundos que tiveram uma posição direcional em brasil se destacaram esse ano. Porém fundos que fazem arbitragem de ativos também conseguiram ter um bom resultado.
Fundo | Retorno nominal | Retorno % CDI | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (milhões R$) |
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CANVAS VECTOR FIC MULTIMERCADO | 24,48% | 410,81% | 4,9098% | 3,069 | D+30 | 20.000 | 756.203 |
APEX EQUITY HEDGE FI MULTIMERCADO | 17,36% | 291,23% | 4,9653% | 2,0215 | D+30 | 5.000 | 1.306.096 |
LEGACY CAPITAL FIC MULTIMERCADO | 15,00% | 251,70% | 4,8288% | 1,6155 | D+31 | 25.000 | 986.201 |
A Ibovespa terminou o ano aos 115.645 e acumulando um alta de 31,58%, destoando das principais bolsas mundiais.
Os fundos que se destacaram no ano foram dos gestores que utilizam a análise fundamentalista para a tomada de decisão.
Fundo | Retorno nominal | Excesso de retorno sobre o Ibov | Vol 12M | Sharpe 12M | Liquidez | Aplic. Mínima (R$) | Patrimônio (milhões R$) |
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INDIE FIC AÇÕES | 57,29% | 25,70% | 17,5365% | 2,1621 | D+32 | 5.000 | 578.265 |
BRASIL CAPITAL 30 FIC AÇÕES | 56,07% | 24,48% | 15,5713% | 2.3987 | D+32 | 100.000 | 1.128.424 |
CONSTELLATION INSTITUCIONAL FIC AÇÕES | 50,90% | 19,32% | 16,9478% | 2,0149 | D+62 | 50.000 | 536.728 |
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