O início de um novo ano está se aproximando junto com algumas contas fixas, como IPTU, IPVA e mensalidade da escola dos filhos. Você já pensou em pagar antecipadamente algumas dessas despesas para não ter de lidar com elas ao longo meses e, de quebra, conseguir um desconto?
O InfoMoney conversou com planejadores financeiros, assessores de investimentos e acadêmicos da área de finanças que explicaram quando a antecipação de despesas pode ser um bom negócio.
Segundo Ricardo Teixeira, coordenador do MBA em Gestão Financeira da Fundação Getulio Vargas, o primeiro fator a ser avaliado é a porcentagem de desconto.
“Se a pessoa optar pelo parcelamento, pagará um valor determinado no fim do ano. Se decidir antecipar, precisa ganhar um desconto. Se esse desconto for igual ou maior que o rendimento que ela receberá investindo numa aplicação conservadora, vale a pena adiantar o gasto e se livrar da conta”, explica Teixeira.
Por exemplo: se o valor do pagamento a ser antecipado é de R$ 10 mil e o desconto for de 10%, investindo esses R$ 10 mil, o retorno seria maior que 10% no final do período de pagamento? De maneira geral, essa é lógica a ser seguida.
Mas o desafio nesse cenário é o momento econômico do país. Considerando que a Selic está em 4,5% ao ano, o menor patamar da série histórica, os investimentos conservadores estão bem menos atrativos, rendendo algo em torno de 0,37% ao mês.
Por isso, conseguir um rendimento perto desses 10% do exemplo investindo em aplicações conservadoras é uma realidade cada vez mais distante.
Fernanda Alves, assessora de investimentos da Praisce Capital, faz a seguinte conta: o retorno de 0,37% ao mês, quando descontado o Imposto de Renda (alíquota de 22,5%, que incide sobre um grande número de aplicações num prazo de até seis meses), cai para 0,28% ao mês.
“Se o desconto para pagamento antecipado for maior que esses 0,28%, em tese, já vale a pena”, afirma Fernanda.
Em tese porque a decisão depende também da situação financeira do pagador. Se a conta a ser antecipada é de R$ 10 mil, e isso for tudo que a pessoa tem guardado, pode ser melhor deixar os recursos investidos.
Isso porque, se acontecer algum imprevisto e a pessoa precisar de dinheiro, terá de recorrer a empréstimos com juros mais altos que a Selic, como o cheque especial que hoje tem taxa 8% ao mês.
Se a situação financeira for apertada, outros especialistas orientam o consumidor a buscar descontos maiores para garantir um bom negócio.
Para Bruno Ponciano, assessor de investimentos do escritório Artigiano, o consumidor deve buscar descontos de pelo menos 8% em relação ao preço que está sendo negociado.
“Isso significa cerca 0,65% ao mês. Hoje o investidor vai encontrar dificuldades para achar uma opção que entregue mais que isso ao mês sem se expor a risco”, explica.
Alexandre Amorim, planejador financeiro, afirma que o consumidor deve buscar ainda mais desconto. “O ideal é buscar cerca 10% de abatimento. O desconto tem que ser de pelo menos dobro da taxa de juros anual do investimento que a pessoa fizer para ser um negócio vantajoso”, diz.
Mas vale lembrar que, se a pessoa decide investir o valor e usar o dinheiro para pagar as parcelas, é necessário aplicar em um investimento conservador e de liquidez alta, já que os recursos têm prazo e destino certos.
“A vantagem financeira é antecipar para ter um benefício igual ou maior do que a rentabilidade da aplicação – se não, não vale a pena. Por isso, mesmo quem tem o perfil moderado ou arrojado, nessa condição, deve aplicar em algo mais conservador e de liquidez alta porque precisará sacar mensalmente o dinheiro”, explica Fernanda.
Ao mesmo tempo, Amorim lembra que, ao optar por investir para sacar mensalmente, o rendimento não será o mesmo comparado à opção de investir para retirar no fim de um determinado período. O rendimento será sempre sobre um montante mensal menor a cada mês.
“Se você tem R$ 10 mil e decide aplicar com rendimento de 10% a.a. em vez de antecipar: em janeiro o rendimento da aplicação será sobre esses R$ 10 mil, mas, nos meses seguintes, será sobre esse valor menos, a quantia que você resgatou para pagar a parcela da conta. Assim, os 4,5% ao ano vão render mensalmente sobre uma quantia cada vez menor, porque a pessoa vai sacando dinheiro desse montante”, explica.
E acrescenta: “Na prática, com os saques mensais, em julho, metade do investimento total já foi utilizado. Assim, não dá para pensar que o rendimento da aplicação ao final do ano (pós pagamento das parcelas) seria de R$ 450 nesse caso. Na verdade, seria menor”.
Annalisa Dal Zatto, que também é planejadora financeira, acredita que “se a pessoa tem uma reserva e pode antecipar a conta sem acabar com a quantia poupada, vale mais a pena quitar a dívida do que investir e pagar mensalmente. Hoje, para obter mais de 10% investindo, precisa adquirir nível de risco que não vale a pena nesse caso. Vai abrir mão da liquidez e arriscar perder dinheiro”, afirma.
Veja algumas contas que podem ser antecipadas com desconto:
Em geral, as pessoas podem pagar o IPTU (Imposto Predial e Territorial Urbano) em dez prestações mensais iguais e sem juros ou à vista com desconto – que pode variar de estado para estado. Em São Paulo, neste ano, por exemplo, o desconto para quem antecipasse foi de 3%.
“A alíquota de IPTU vem caindo de uns anos para cá no Brasil de forma geral. Considerando que são 10 parcelas ao ano, com um desconto de 3% sobre o valor total já vale a pena antecipar a conta para ter uma coisa a menos para ser preocupar durante o ano”, afirma Andréia Ribeiro da Luz, professora da Escola de Negócios da PUCPR.
No entanto, ela faz um alerta: “Se a pessoa tiver a intenção de alugar, não vale a pena antecipar o IPTU, já que é responsabilidade do inquilino pagar as parcelas”, afirma.
A lógica é bem parecida com a do IPTU. Considerando que é possível pagar somente em três parcelas sem juros ou à vista com desconto, sempre vale avaliar o desconto para antecipar.
Cada estado trabalha sua política de desconto. Neste ano, em São Paulo o desconto para IPVA foi de 3%, em Minas Gerais também.
Neste caso, o desconto vale a pena, porque o parcelamento é de apenas três meses.
Outro gasto que pode ser antecipado é a mensalidade da escola dos filhos. “Essa é uma conta diferente, porque cada escola aplica sua política de desconto. O ideal é que os pais negociem diretamente com a escola. Algumas instituições oferecem mais descontos pelo número de filhos, período integral etc.”, afirma Andreia. Fernanda conta que conseguiu ela mesma um abatimento de 8% do valor total.
A professora da PUC acredita que vale sim negociar para conseguir um bom desconto, acima da taxa Selic. “Se a pessoa tem uma reserva para fazer esse pagamento é válido. Assim, deixa uma folga no fluxo de caixa ao longo do ano. Se o desconto é favorável e a pessoa tem o dinheiro não tem porque não antecipar”, explica a professora.
Amorim explica que a primeira coisa que deve fazer o consumidor decidir parcelar em vez de antecipar é se não tiver desconto. “Se não tem vantagem, porque pagar antes? Em muitos casos, a pessoa vai gastar parte da sua reserva sem nenhum benefício em troca. Não vale”, diz o planejador financeiro.
“Do ponto de vista de finanças pessoais, para as pessoas que não têm um planejamento financeiro organizado também vale antecipar e se ver livre de parcelas. Justamente porque a falta de planejamento pode levar a pessoa a precisar tomar crédito depois de ter antecipado e seria prejuízo”, afirma Teixeira, da FGV.
Annalisa também diz que é preciso evitar parcelas se não há um fluxo de caixa para isso e reitera a importância de manter uma reserva. “Se o consumidor conseguir um desconto significativo ao ano para adiantar as parcelas da escola dos filhos ou para pagar o IPTU e IPVA e tiver dinheiro guardado deve quitar a dívida. Mas apenas se mesmo pagando essa quantia ainda mantiver dinheiro na reserva de emergência para cobrir qualquer imprevisto que possa aparecer durante o ano”, alerta.
Segundo ela, é um ciclo prejudicial. A pessoa gasta toda a reserva para pagar uma conta, mas no meio do ano precisa do dinheiro devido a um imprevisto, não tem o valor e recorre ao cheque especial. “E nesse cenário não adianta nada ter antecipado as contas. O juro do cheque especial vai acabar com qualquer vantagem – mesmo limitado a 8% ao mês – que ainda é muito alto”, explica.
“Mas pensando em finanças pessoais, vale a pena pagar à vista tudo o que puder, principalmente as compras do dia a dia. O parcelamento provoca descontrole. Ao pagar de uma vez, você liquida a fatura e evita problemas futuros”, afirma Annalisa
Amorim reitera a ideia. “Só vale antecipar se tiver gordura, se estiver sobrando. O perigo é a pessoa adiantar as despesas e achar que o orçamento fica maior e gastar mais ao longo do ano. Adiantar o gasto não significa que você deixou de tê-lo. Por isso, o planejamento financeiro precisa acompanhar a decisão de antecipação”, afirma.
Diante disso tudo, se o consumidor não for antecipar, a alternativa é investir. Mas onde aplicar o dinheiro?
Como Fernanda explicou, as palavras de ordem são: conservadorismo e liquidez alta.
“Aplicar em algo mais moderado ou agressivo faz sentido para um prazo mais longo. Um ano é pouco tempo. Que tem perfil arrojado deve aplicar pensando no longo prazo. No curtíssimo prazo, tem que pensar em algo de liquidez alta e a renda variável não oferece isso. Se um imprevisto acontecer nos primeiros meses, não dá para esperar, a pessoa tem que honrar com o compromisso financeiro e se não tiver o dinheiro pode se encrencar”, afirma.
A assessora indicou alguns investimentos que poderiam estar na carteira de pessoas que não vão antecipar e pretendem sacar mensalmente para fazer o pagamento, seja da escola dos filhos, do IPVA ou IPTU.
Veja:
Tipo de aplicação | Retorno | Prazo de resgate | |
---|---|---|---|
Conservador, moderado ou agressivo | Tesouro Selic | 100% da Selic | D+1 |
Conservador, moderado ou agressivo | Fundo Selection FIC Renda Fixa Crédito Privado LP (fundo) | 6,45% nos últimos 12 meses | D+10 |
Conservador, moderado ou agressivo | Fundo Iridium Apollo FIRF Crédito Privado | 6,09% nos últimos 12 meses | D+1 |
Além disso, há um terceiro caso que é a pessoa que tem uma reserva de emergência e tem dinheiro para antecipar, e caso opte por não antecipar, não precisa sacar mensalmente de uma aplicação direcionada para isso.
“Se a pessoa tem fluxo de caixa, e, na prática, dinheiro sobrando, se quiser buscar mais de 10% precisa buscar fundos multimercados mais apimentados, que ofereçam mais volatilidade e busquem retornos maiores ou mesmo fundos de ações. Ainda assim, para esse perfil de pessoa também faz mais sentido antecipar. Uma conta a menos para se preocupar durante o ano”, pondera Annalisa.
Por outro lado, Bruno Ponciano, assessor do escritório Artigiano, acredita que, se o consumidor já tem um perfil moderado e agressivo e decide não antecipar, é possível investir em opções mais voláteis. “Se a pessoa compreende os riscos, tem reserva e já tem o perfil mais moderado ou arrojado, é uma possibilidade”, afirma.
O assessor indicou algumas opções para os três tipos de perfis de investidor aplicarem o dinheiro considerando uma quantia de R$ 10 mil*:
Veja:
Quanto aplicar | Tipo de aplicação | Retorno nos últimos 12 meses | Prazo de resgate | |
---|---|---|---|---|
Conservador | R$ 4 mil | Fundo AZ Quest Yield FIC FI Renda Fixa Longo Prazo | 9,36% | D+1 |
R$ 6 mil | Fundo XP Referenciado FI Referenciado DI CP | 5,78% | D0 | |
Moderado | R$ 5 mil | Fundo Occam Institucional FIC FIM II | 8,47% | D+1 |
R$ 3,5 mil | Fundo Vinci Valorem FI Multimercado | 13,08% | D+2 | |
R$ 1,5 mil | Fundo Mauá Capital Ações FIC FIA | 51,30% | D+30 | |
Agressivo | R$ 4 mil | Fundo Occam Institucional FIC FIM II | 8,47% | D+1 |
R$ 2 mil | Fundo Vinci Valorem FI Multimercado | 13,08% | D+2 | |
R$ 2 mil | Fundo Mauá Capital Ações FIC FIA | 51,30% | D+30 | |
R$ 2 mil | Fundo Alaska Black Institucional FIA | 30,74% | D+30 |
*Uma quantia definida a título de exemplo.
Vale lembrar que o dinheiro que está na reserva de emergência ou que será destinado a uma antecipação de conta, por exemplo, não vai fazer a pessoa ficar rica. É uma quantia de fluxo de caixa, imprevistos e oportunidades. Por isso, em geral a orientação é deixar em uma aplicação conservadora.
Annalisa alerta sobre o planejamento financeiro. “O fim do ano é um período complicado. Muitas pessoas recebem o décimo terceiro, férias, é época de festas e presentes e perder o controle da vida financeira não é difícil. Isso somado ao problema que o brasileiro tem historicamente com o parcelamento excessivo no cartão de crédito, pode causar muitos problemas. Então, antecipar pode ser uma boa solução em alguns casos”, explica.
Mas, se você não se preparou para antecipar seus pagamentos, e entendeu que pode ser uma boa solução, é possível se planejar para tentar antecipar no próximo ano. Segundo Annalisa, nesse caso é mais uma questão de planejamento financeiro.
“Para você conseguir antecipar contas, precisa ter dinheiro guardado. Assim, ao longo do ano deve gastar menos do que ganha e se organizar para poupar uma quantia mensal por mês focada na antecipação”, diz.
É preciso acumular patrimônio, além da reserva de emergência. “O indicado é sempre deixar de três a seis meses de dinheiro guardado independe do perfil em uma aplicação de liquidez alta para facilitar o processe caos um imprevisto surja”, explica Fernanda Alves.
Assim, para poupar dinheiro pensando na antecipação a orientação também é investir em opções conservadoras de alta liquidez – mesmo com a Selic a 4,5% ao ano. “Por exemplo, tesouro Selic, fundo de renda fixa com taxas de administração de no máximo 1% ao ano” sugere Annalisa.
Bruno Ponciano, assessor de investimentos do escritório Artigiano, diz que investindo cerca de R$ 500 por mesmo em uma aplicação conservadora já é alguma coisa. “Esse valor ao fim do ano vai dar um pouco mais de R$ 6 mil, e você já consegue antecipar uma conta ou outra. Mas claro que a quantia a ser guardada vai depender do objetivo final da pessoa – importante é deixar rendendo em algo seguro, sem se expor a um risco desnecessário”, explica.
Confira a matéria na íntegra: https://www.infomoney.com.br/minhas-financas/escola-iptu-ipva-quando-vale-a-pena-antecipar-pagamentos/
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